Diferencia entre cobertura y derivados

Ejemplo de esgrima

Cobertura vs. Derivados

Comprender tanto la cobertura como los derivados puede brindarle a cualquier inversor una gran ventaja.

La cobertura es una técnica o estrategia que se presenta como una forma de inversión diseñada para evitar la volatilidad del mercado o para proteger otra inversión o cartera contra posibles riesgos o pérdidas de inversión. La pérdida puede tomar la forma de pérdida de beneficio o pérdida de riesgo. En términos de lucro cesante, la estrategia de cobertura protege el capital pero no recoge ganancias en el proceso cuando el riesgo no se produjo. Mientras tanto, la pérdida de riesgo es contra lo que la cobertura pretende protegerse en el mercado financiero volátil e impredecible.

La cobertura funciona y actúa como un seguro porque actúa como una medida preventiva contra eventos negativos o eventos inesperados como riesgos y situaciones de mercado.

Hay dos tipos de vallado: el vallado clásico y el vallado natural. La cobertura clásica involucra acciones y participaciones. En este tipo, el principal objetivo del inversor es equilibrar la participación de alto riesgo con las acciones garantizadas. Las acciones seguras crean la ganancia y actúan como una red de seguridad para la pérdida, creando las acciones de alto riesgo. Por otro lado, a diferencia de la cobertura clásica, la cobertura natural no involucra acciones y participaciones; más bien, implica muchas técnicas de inversión y gestión. No se trata de herramientas sino de estrategia y proceso.

En la esgrima se utilizan diferentes técnicas. Estas técnicas incluyen: divisas a plazo, futuros de divisas, deuda, opciones de divisas, negociación de opciones, fondos cotizados en bolsa (ETF) y negociación cuantitativa.

La cobertura contra cualquier tipo de riesgo no es una garantía en el equilibrio entre riesgo y rentabilidad. Los inversores en fondos de cobertura tampoco están cubiertos por la protección, regulación o supervisión del gobierno según lo especificado por la SEC (Comisión de Bolsa y Valores).

Por su parte, los derivados son un instrumento financiero utilizado en la cobertura. Los derivados son básicamente contratos o acuerdos entre dos partes para comprar o vender un determinado activo. Se puede tomar la decisión de comprar y/o vender el activo en el futuro con especificaciones predeterminadas.

Los derivados pueden tomar la forma de opciones, futuros, forwards, topes, pisos, swaps, collares y más. Todos los tipos de derivados pueden proporcionar algún tipo de apalancamiento y pueden clasificarse como extrabursátiles o negociados en bolsa.

Los dos tipos principales de derivados son los contratos a plazo y las opciones. Los forwards son acuerdos entre dos partes para comprar o vender activos, mientras que los contratos de opciones otorgan a los propietarios el derecho pero no la obligación de comprarlos o venderlos en el futuro. Como sugiere el nombre, las «opciones» son simplemente consideraciones para comprar o vender en beneficio del propietario.

En los derivados, hay activos subyacentes. Los activos pueden ser acciones, bonos, materias primas, tasas de interés o índices de mercado, entre otros.

Resumen:

1. La cobertura y los derivados son términos relacionados en el mundo financiero y de inversión.
2. La cobertura es una estrategia y técnica de inversión para prevenir pérdidas y riesgos en cualquier situación de mercado. Actúa como una medida preventiva, como un seguro. Los derivados son sólo uno de los instrumentos de cobertura.
3.En diferentes situaciones, la cobertura puede conducir a pérdidas de ganancias o riesgos. Los derivados son herramientas que contribuyen a cualquier resultado.
4.Ambos conceptos también son de naturaleza diferente. La cobertura es una forma de inversión para proteger otra inversión, mientras que los derivados vienen en forma de contratos o acuerdos entre dos partes.
5. Los derivados cubiertos y extendidos no están protegidos o están sujetos a la regulación y supervisión del gobierno.
6. No es una forma segura de proteger o prevenir pérdidas o riesgos.
7. Otra similitud es que la esgrima utiliza muchas técnicas. Los derivados también vienen en diferentes formas. Tanto las clasificaciones de cobertura como las de derivados pueden ser de naturaleza numerosa.