Diferencia entre acciones de valor y acciones de crecimiento

Se alienta a los inversores a comprar acciones por cualquiera de dos razones; creen que el precio de las acciones aumentará significativamente, lo que les permitirá venderlas para obtener ganancias. Dos más interesados ​​en cobrar los dividendos pagados. Cualquiera que sea la razón, es importante tener en cuenta que hay más de una forma de obtener ganancias en los mercados de valores.

Más importante aún, comprender los riesgos potenciales y los tipos de enfoques que deben adoptarse al tomar decisiones de inversión. En este breve blog informativo, hablaremos sobre el crecimiento y el valor de las acciones. Preste atención, necesitará este conocimiento para construir su cartera de manera efectiva.

¿Qué son las acciones de valor?

Los inversores bursátiles piensan en estas acciones como una ganga. A menudo descritas como aquellas acciones que fueron víctimas de las fuerzas del mercado y, en última instancia, tenían poco valor, el inversionista entra a comprarlas antes de que suba el precio. Se identifican por el uso de determinadas medidas y características. Los criterios utilizados son:

• Relación de precio de ganancias. La relación precio-beneficio debe caer por debajo del 10% de la lista de empresas dentro de la industria.
• Relación de crecimiento de precios. Esto se calcula por. El precio debe ser > 1 de tamaño indicando que el precio es bajo.
• Relación de deuda de capital. El capital debe ser el doble de la deuda
• Activo circulante vs. Pasivo circulante. Los activos deben ser el doble de los pasivos circulantes.
• Precio de la acción. El precio por acción debe ser igual o inferior al valor contable tangible.

¿Qué son las acciones de crecimiento?

Las acciones de crecimiento se identifican por sus características comunes. Ciertos indicadores se utilizan para distinguir entre acciones de crecimiento y acciones de valor. Los siguientes criterios se utilizan para clasificarlos:

• Tasa de crecimiento histórica y proyectada. Los datos históricos de las pequeñas empresas deberían mostrar una tasa de crecimiento promedio del 10 % en los últimos cinco años. Para las grandes empresas, la tasa de crecimiento del 5 al 7% es el criterio utilizado para que las acciones entren en esta categoría. La tasa es más baja para las empresas más grandes, ya que no pueden crecer al mismo ritmo que las más pequeñas.
• Volver a la Equidad. El segundo criterio utilizado es la tasa de retorno. La tasa de rendimiento de la empresa se compara con la de otros competidores durante los últimos cinco años. La empresa de contenido debe estar dentro de la tasa de rendimiento promedio de la industria si no la excede.
• Ganancias por acción. La empresa debería convertir las ventas en ganancias. Los márgenes de utilidad antes de impuestos deberían exceder el promedio de la industria durante los últimos cinco años. Otro factor a considerar aquí es el control de la gestión de costes.
• Precio de las acciones proyectado. ¿Cuál es la estimación futura del precio de las acciones? ¿Se puede duplicar en cinco años? La posición de mercado de una empresa y la posición futura proyectada ayudan a los analistas a determinar si el crecimiento o el valor de una acción son de naturaleza.

La mayoría de las empresas en crecimiento se encuentran en la industria de la tecnología, las energías alternativas o la biotecnología. Casi siempre sucede que son empresas nuevas y ofrecen productos innovadores que se espera impresionen a la industria.

Los criterios anteriores forman el punto de referencia para probar la naturaleza de una acción. Sin embargo, en algunos casos, es posible que el stock no cumpla con todos los requisitos anteriores y no debe ser descalificado por completo de la categoría. Es posible que una empresa no mantenga las proyecciones de acciones a cinco años dentro de la categoría de crecimiento, pero si tiene una participación de mercado significativa dentro de una industria de rápido crecimiento, probablemente se aplique aquí.

Diferencias entre acciones de crecimiento y acciones de valor

Riesgo de crecimiento de las acciones frente al valor de las acciones

Las acciones de crecimiento son mucho más riesgosas que las acciones de valor. Esto se debe a que son principalmente acciones de rápido crecimiento dentro de nuevas empresas cuyo futuro puede ser difícil de determinar.

Crecimiento proyectado del precio de las acciones Acciones y valor de las acciones

En las acciones de crecimiento, se determina una estimación para el futuro para clasificar la acción. El precio debería considerarse muy alto y debería al menos duplicarse en los próximos cinco años. In Value stock El precio actual de las acciones se utiliza para clasificar las acciones. Debe ser inferior al valor contable.

Relación de crecimiento de precio a ganancias para acciones de crecimiento y valor de acciones

En las acciones de crecimiento, la relación precio/beneficio debe superar el promedio de la industria. En las acciones de valor, la relación debe ser inferior a uno, lo que indicaría que la acción está infravalorada.

Antigüedad de los datos utilizados en Crecimiento de existencias y Valor de existencias

En las acciones de crecimiento, las estimaciones para el futuro se utilizan cada vez más para clasificar las acciones. Las acciones de crecimiento utilizan datos sobre la situación actual.

Valor de acciones de crecimiento y valor de acciones

Las acciones de valor están subvaluadas en precio y las acciones de crecimiento están sobrevaluadas a una tasa de crecimiento rápida.

Precio de las acciones para el crecimiento y el valor de las acciones

El precio de las acciones de crecimiento es más alto que el de las acciones de valor en comparación con el volumen de ventas o ganancias.

Tipo de empresa

La mayoría de las empresas están creciendo y son nuevas y de menor tamaño. Las acciones de valor provienen principalmente de grandes empresas que han existido durante los últimos años.

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Resumen de acciones de crecimiento y valor de las acciones

Las acciones de Valor y Crecimiento son formas de clasificar los tipos de acciones, sin embargo, las acciones no son la única forma.

Tanto las acciones de crecimiento como las acciones de valor se utilizan para crear una cartera bien diversificada.

Ambas acciones conllevan un riesgo dentro de ellas que varía según la industria y los factores económicos. Las acciones de crecimiento son menos sensibles a las condiciones económicas.

El ingreso esperado de una tasa de crecimiento es mucho mayor que el valor y también lo es el potencial de pérdida.