La diferencia entre el lado comprador y el lado vendedor

El mercado financiero crece cada segundo a medida que las empresas se vuelven más globales. Para satisfacer las crecientes demandas de estas organizaciones, se establecieron varias instituciones financieras. Sin embargo, con el tiempo, estas instituciones se han categorizado aún más para comprender mejor sus operaciones. Dos ejemplos ampliamente conocidos y ampliamente utilizados de tales categorías en el mundo financiero son el lado comprador y el lado vendedor. Estos son términos de la industria financiera para bancos de inversión y administradores de inversiones. Para tener una mejor idea de los términos, veamos sus definiciones.

Lado de compra

El lado comprador generalmente involucra negocios con capital; buscan activos y oportunidades para comprar activos. El lado comprador representa las empresas o instituciones que están involucradas en el proceso de toma de decisiones relacionadas con las inversiones. Los analistas que trabajan por este lado gestionan carteras para inversores o el propietario del capital y reciben un porcentaje fijo de los activos bajo gestión. Estas instituciones tienen el deber fiduciario de trabajar en el mejor interés de sus clientes y poner el interés de los propietarios del capital por encima del suyo propio. Los clientes pueden ceder sus decisiones a los gestores de la compra, que son responsables del capital y no deben utilizarlo en beneficio propio más allá de su propia parte de la comisión de gestión. Los ejemplos de inversión del lado de la compra incluyen la inversión minorista, el capital de riesgo, el capital privado, los fondos de cobertura, los inversores institucionales, los administradores de activos y otros inversores institucionales.

Venta lateral

Las firmas sell-side son las que buscan posicionar activos y oportunidades de venta. Representan esencialmente a las entidades que facilitan la toma de decisiones por el lado de la compra. Los administradores de este lado son los corredores y comerciantes que mantienen los activos durante un período corto de tiempo y obtienen sus ingresos de las tarifas relacionadas con las transacciones. Aunque no tienen que adherirse a un fiduciario de tan alto nivel, aún tienen la obligación de proporcionar revelaciones honestas y ser justos en sus tratos. Ejemplos comunes de instituciones vendedoras son los bancos de inversión, los creadores de mercado, las firmas de corretaje, las ventas y el comercio y otros servicios de asesoría.

diferencias

Tanto el lado de la compra como el lado de la venta tienden a agregar o restar valor a los resultados finales de sus clientes, pero existe una diferencia significativa entre hacer pronósticos y administrar el capital de los clientes. Entonces, para comprender mejor estos términos, a continuación se detallan las diferencias entre el lado comprador y el lado vendedor.

Habilidades requeridas

En términos de habilidades técnicas, los gerentes de compras requieren mayores habilidades analíticas y financieras en comparación con los gerentes de ventas, ya que están involucrados en la toma de decisiones críticas para las inversiones. El gerente del lado de la venta debe tener ciertas cualidades, como fuertes habilidades de comunicación y redacción, la capacidad de priorizar tareas, un conocimiento básico de MS Office, un compromiso para lograr excelentes resultados, habilidades en estados financieros y negocios considerados, la voluntad de trabajar más extenso. horas para cumplir con los plazos y las habilidades cuantitativas necesarias para procesar los números.

Por otro lado, los gerentes de compras deben tener la inteligencia necesaria para identificar oportunidades de inversión. Deben poder monitorear el mercado en constante cambio, crear informes oportunos y de calidad para tomar decisiones de inversión, analizar la industria y sus riesgos inherentes, tener una ventaja competitiva al conocer y monitorear el estado actual de los mercados globales. rendimiento de la cartera.

Responsabilidades

La principal responsabilidad de las entidades compradoras es utilizar su capital. Suelen utilizar el análisis o referencia de precios proporcionados por las instituciones vendedoras, como los bancos de inversión, para tomar decisiones de inversión. Además, mantienen un fondo para actividades de inversión.

Por otro lado, las firmas del lado de la venta monitorean de cerca el desempeño de varias acciones y empresas, haciendo predicciones futuras basadas en tendencias y análisis. Como resultado de esto, formulan un informe de investigación que contiene las recomendaciones de investigación, es decir, el precio objetivo. Estas empresas venden ideas a sus clientes en su mayoría de forma gratuita. La descripción de su trabajo generalmente implica el análisis de informes financieros, resultados trimestrales y cualquier otro dato disponible públicamente. Las empresas del lado de la venta ofrecen sus servicios a las empresas del lado de la compra para ayudarlas a tomar decisiones relacionadas con sus inversiones.

Estructura jerárquica vs. Estructura esbelta

Las empresas del lado de la compra siguen una estructura plana que involucra tres roles principales, incluido el personal de marketing, los investigadores y el administrador de cartera. Las firmas del lado de la venta son más jerárquicas, ya que tienen un director gerente, un vicepresidente, un asociado y un analista.

El estilo de vida de los gerentes

Los gerentes del lado de la venta, especialmente los banqueros de inversión, son responsables de responder a sus clientes, por lo que su trabajo implica trabajar muchas horas. Mientras que los gerentes o analistas del lado de la compra tienen un estilo de vida más fácil que los gerentes del lado de la venta porque son los que tienen el dinero en la mano.

Análisis de renta variable

Las empresas compradoras invierten sus propios fondos y los de sus clientes en el mercado de capitales. Al tomar una decisión de inversión, tienen en cuenta los factores macroeconómicos y el desempeño del mercado, así como el desempeño de las empresas y las acciones. Por otro lado, las firmas del lado de la venta parecen depender de las firmas de corretaje y de investigación financiera que rastrean las acciones, las evalúan y luego forman una opinión para sus clientes.

Metas

El objetivo de comprar instituciones es obtener ganancias de las inversiones que encuentran para sus clientes; sin embargo, los gerentes del lado de la venta se enfocan en asesorar y cerrar negocios. Realizan investigaciones para atraer y convencer a los inversores de que operen en sus plataformas.

Otras diferencias

Las empresas del lado de la compra están cada vez más involucradas en estimaciones y modelos financieros porque esta información puede ser fundamental para ellas. De manera similar, los objetivos de precios y la compra y venta de opciones de compra son más importantes para las empresas del lado de la compra que para las empresas del lado de la venta. Es menos probable que un administrador del lado de la venta esté por debajo del promedio, especialmente en ejercicios de modelado y selección de valores, pero eso puede ignorarse siempre que proporcione información significativa. Por otro lado, las empresas de compra total no pueden darse el lujo de tomar decisiones equivocadas porque esas decisiones podrían afectar negativamente el rendimiento de sus fondos a gran escala.

No hay un veredicto final sobre cuál de los dos es mejor. En el caso de las compras, las empresas obtienen fondos de los inversionistas y toman sus propias decisiones de inversión y compra. En el caso del lado de la venta, las empresas ofrecen las acciones y otros instrumentos para convencer a los inversores de que las compren. Tanto las empresas del lado de la compra como las del lado de la venta trabajan para ayudar a sus clientes y agregar valor al sistema financiero. Son igualmente importantes para el funcionamiento eficaz del sistema financiero. Los analistas del lado de la compra no pueden desempeñar el papel de analistas del lado de la venta y no pueden cubrirlo todo. Sin embargo, un gerente de compras inteligente puede elegir inmediatamente en quién confiar en el departamento de ventas. De manera similar, los gerentes del lado de la venta pueden profundizar más que los gerentes del lado de la compra y tienden a aprender la ironía de una industria para una mejor toma de decisiones.

Al elegir una carrera, es muy importante que los profesionales de las finanzas comprendan las diferencias entre los dos sectores para identificar el que mejor se adapte a su conjunto de habilidades.