Diferencia entre bonos ‘EE’ e ‘I’
Bonos ‘EE’ vs ‘I’
Hay muchas opciones alternativas de inversión disponibles para los inversores a través del Departamento del Tesoro, incluidos los bonos de la serie I y los bonos de la serie EE más conocidos. En períodos de imprevisibilidad e incertidumbre en el mercado de valores, muchos inversores buscan alternativas más seguras y conservadoras para sus inversiones. Los cambios en las tasas de interés a menudo se reflejarán en los rendimientos de la mayoría de los bonos, ya que los rendimientos suelen estar sujetos a una gran volatilidad.
El Departamento del Tesoro comenzó a emitir bonos ‘I’ en 1998. En cierto modo, los bonos ‘I’ son bastante similares a los bonos ‘EE’ más conocidos, pero existen diferencias significativas entre los dos.
El gobierno federal emite bonos de papel EE con un descuento del 50% sobre su valor nominal y se emiten en denominaciones de 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 5000 y 10000 dólares. A valor nominal, un cliente puede gastar hasta $60,000 por año calendario en bonos de papel EE. Los bonos electrónicos EE se introdujeron en mayo de 2003 y no se emiten con descuento, sino únicamente a su valor nominal. Un cliente puede gastar hasta 30.000 dólares en un año calendario en bonos electrónicos de EE. Una tasa de interés, determinada calculando el 90% del promedio semestral de los valores del Tesoro a cinco años, se aplica a los bonos dos veces al año, lo que resulta en una tasa de interés variable durante la vigencia de los bonos. Aunque el interés devengado se suma al valor del bono mensualmente, la capitalización real se realiza dos veces al año. El Departamento del Tesoro anuncia nuevas tasas cada 1 de mayo y 1 de noviembre, y una vez que esto sucede, se aplica a todos los bonos emitidos durante el próximo período de tenencia de seis meses.
El gobierno federal emite bonos ‘I’ en las mismas denominaciones que los bonos EE, pero a diferencia de los bonos EE, los bonos I se emiten al valor nominal. Un cliente puede comprar hasta 60.000 dólares por año calendario, es decir 30.000 en papel y 30.000 en electrónico. La tasa de interés de un bono I es una combinación de una tasa fija y una tasa variable. El gobierno federal establece la tasa fija cada 1 de mayo y 1 de noviembre, y se aplicará a todos los bonos emitidos dentro del período de seis meses. Para un bono en particular, la tasa fija inicial no cambiará, pero permanecerá vigente durante la vigencia del bono. La tasa de interés variable la fija el gobierno utilizando el Índice de Precios al Consumidor para todos los Consumidores urbanos (IPC-U) y se aplica a cada período de interés semestral.
Resumen
1. Los bonos EE se emiten con un descuento (50%) de su valor nominal, mientras que los bonos I se ofrecen a su valor nominal.
2. Los bonos EE solo tienen tasa de interés variable, mientras que los bonos I tienen tasa fija y tasa de interés variable.
