Diferencia entre GAAP y 704(b)
Ya sea que se trate de una sociedad, una empresa unipersonal o una empresa corporativa, comprender los conceptos básicos de la contabilidad de las transacciones comerciales es extremadamente importante para el buen funcionamiento de una empresa. Sin saber cómo mantener sus libros y cuáles son las diferentes formas de mantenerlos, es posible que no pueda presentar la información correctamente a las personas involucradas en el negocio. Por ejemplo, muchas firmas de sociedades y sociedades de responsabilidad limitada (LLC) pagan impuestos como sociedades, en las que debe llevar dos tipos de libros. Un libro se lleva sobre la base de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados, y el otro se basa sobre una base impositiva.
Los libros, que se llevan sobre la base de los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados (GAAP), registran las transacciones comerciales de acuerdo con las reglas definidas por la junta de contabilidad financiera, mientras que, en los libros de impuestos, las transacciones se registran de acuerdo con las reglas del Código de Cálculo Interno. Ingresos. la renta imponible. Sin embargo, hay otro conjunto de libros que las empresas deben llevar, pero a menudo no lo hacen. Estos libros se denominan libros de la Sección 704 (b), y estos libros se preparan de acuerdo con las reglas definidas en la Sección 704 (b), y se hace un intento de reflejar la economía del mercado.
que es 704 (b)?
Como se discutió anteriormente, los libros preparados de acuerdo con las reglas GAAP se basan en principios de contabilidad financiera. Pero el propósito de un libro 704 (b) es revelar el efecto económico sustancial de la asignación entre los socios. De acuerdo con las regulaciones definidas en 704(b), las cuentas de capital deben mantenerse de acuerdo con las reglas específicas que no forman parte de los GAAP o impuestos. Por ejemplo, si un socio aporta una propiedad como parte de un negocio de sociedad, entonces, según la sección 704(b), la cuenta de capital del socio contribuyente debe acreditarse con el FMV o el valor justo de mercado de esa propiedad. Asimismo, si la propiedad se distribuye, el valor justo de mercado de esa propiedad debe cargarse a la cuenta de capital del beneficiario.
No se requiere una tasación especial para determinar el valor justo de mercado para mantener los libros bajo la sección 704(b). De acuerdo con las normas, todos los socios pueden acordar el valor justo de mercado si las partes son adversas y se trata de una transacción en condiciones de plena competencia.
¿Qué es GAAP?
Las empresas imponen los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados o GAAP para proporcionar un nivel mínimo de consistencia en los estados financieros que son útiles para analizar empresas con fines de inversión. Varias empresas siguen las reglas GAAP para preparar informes financieros para las partes interesadas. A diferencia de 704(b), según los métodos contables GAAP, el valor justo de mercado de un activo se ajusta solo para ciertos eventos conocidos como eventos de «registro» o «registro». Por ejemplo, si un nuevo socio ingresa a un negocio de sociedad, los socios existentes pueden querer actualizar su cuenta de capital contable y, para fines comerciales, se les permite documentar su propiedad en la apreciación de los activos que ‘acumularon antes del nuevo socio. se unió al programa. firma
Un ejemplo
En un negocio de sociedad, siempre se requieren tres juegos de libros que se preparan de acuerdo con las leyes fiscales para calcular el ingreso sujeto a impuestos, GAAP para calcular el ingreso del negocio y 704 (b) para calcular el efecto económico de las transacciones comerciales. Supongamos que hay dos socios en un negocio, el Socio A y el Socio B. El Socio A aporta fondos de $1,000, pero el Socio B aporta la propiedad con el valor justo de mercado de $1,000 en un negocio de sociedad. B reclama la depreciación acelerada, que reduce la base imponible del valor de la propiedad a $400. El método de depreciación lineal utilizado para la contabilidad GAAP, que reduce el valor de la propiedad a $700. Ahora el valor de la propiedad dada por B tendrá la siguiente base: $700 para GAAP, $400 para propósitos de impuestos y $1,000 para la sección 704(b). Para calcular la depreciación de la propiedad gravable bajo la sección 704 (b), debe tener la misma proporción que la depreciación fiscal a la base gravable, a menos que se haga de acuerdo con el método de corrección bajo la sección 704 (c).
En el ejemplo anterior, si la depreciación fiscal para el primer año es de $40, la depreciación calculada según 704(b) se calculará de la siguiente manera: Cálculo de depreciación según 704 (b) = $40/$400 multiplicado por $1,000 = $100
Diferencia entre GAAP y 704 (b)
Liquidación – En el momento de la liquidación, el producto debe distribuirse a los socios de acuerdo con las cuentas de capital positivas. Estas se denominan cuentas de capital de la Sección 704(b), y no cuentas de capital impositivas o GAAP. En el caso de GAAP, los ingresos se distribuyen a los socios de acuerdo con los índices de distribución de ingresos y pérdidas.
¿Por qué mantener la Sección 704? (b) y libros GAAP? – Los libros de la Sección 704 (b) deben llevarse, porque la ley tributaria generalmente lo requiere, pero no está obligado a mostrar estos libros en el saldo de la declaración de impuestos de la sociedad. En segundo lugar, estos libros se utilizan para identificar la sustancia económica del mercado. Por otro lado, los libros GAAP deben mantenerse para cumplir con los requisitos de presentación de informes de la empresa y para demostrar coherencia en la información financiera presentada a los accionistas y otras partes interesadas de la empresa.
